Quatre exercices chez Nova : budget, écarts, rapport de gestion / Dossier élève / Responsable financier
Votre mission
Prévoir la trésorerie du tour avant de valider : ce qui entre, ce qui sort, et quand. Un résultat positif ne garantit pas une caisse positive. Dans cette entreprise, on vend des enceintes : le prix s'appelle « prix de vente », le volume « plan de production », la limite « capacité des lignes », et ce qui n'est pas vendu, « stock ».
Vous dirigez NOVA · Composez la gamme pendant 4 tours, un trimestre par tour, avec les autres responsables et la direction générale.
Les décisions que vous portez
Les cases de l'écran de décision qui sont les vôtres, ce que chacune change dans le jeu, et le tour à partir duquel elle agit. Une décision payée ce tour qui n'agit qu'au suivant se décide un tour à l'avance.
| La case | Ce qu'elle change | Elle agit |
|---|
| Nouvel emprunt | Entre en caisse ce tour, dans la limite de ce que la banque prête au regard des capitaux propres ; les échéances se prélèvent ensuite chaque tour, intérêts compris (engine/simulation). | ce tour |
| Remboursement d'emprunt | Rembourse par anticipation, au-delà de l'échéance obligatoire : la somme sort de caisse ce tour et allège les intérêts des tours suivants (engine/simulation). | ce tour |
| Augmentation de capital | Apport des associés en caisse ce tour, dans la limite de l'enveloppe totale qu'ils consentent ; il ne se rembourse pas (engine/simulation). | ce tour |
| Escompte de créances | Encaisse tout de suite une part des créances clients, contre un intérêt au taux d'escompte pour la durée du tour (engine/finance/statements). | ce tour |
| Affacturage | Cède des créances au factor, encaissées tout de suite moins sa commission (engine/finance/statements). | ce tour |
| Placement de trésorerie | Place de la trésorerie qui quitte la caisse ce tour et revient au tour suivant avec ses intérêts ; placer ce qu'on n'a pas fait payer un découvert (engine/finance/statements). | le tour suivant |
| Couverture d'assurance | Paie une prime en charge de structure chaque tour ; en échange, les aléas couverts par la formule ne touchent pas l'entreprise (engine/simulation). | ce tour |
| Étude financière | Achète un rapport, facturé en charge de structure : ratios, structure des coûts, seuil de rentabilité, comparaison sectorielle (engine/simulation). | avec les résultats du tour |
| Étude de projet | Achète un rapport, facturé en charge de structure : valeur actuelle nette, taux de rentabilité interne et délai de récupération d'un investissement, arbitrage de la commande du tour (engine/investment). | avec les résultats du tour |
Au niveau 6 (Executive), vos leviers s'ouvrent plus largement : Dividende.
Les chiffres de votre domaine
Tels que le jeu les applique, à l'ouverture de la partie.
- Trésorerie à l'ouverture
- 25 000 €
- Créances clients à encaisser
- 0 €
- Dettes fournisseurs à régler
- 0 €
- Stock (valeur au bilan)
- 0 €
- Immobilisations nettes
- 205 000 €
- Capitaux propres
- 150 000 €
- Emprunt restant dû
- 80 000 € · échéance 4 000 € par tour
- Charges de structure décaissées par tour
- 91 000 €
- Amortissements par tour
- 5 000 €
- Taux d'emprunt · taux de découvert
- 5 % · 12 % par an
- Découvert autorisé
- 30 000 €
- Impôt sur les bénéfices
- 25 %
- R&D à financer avant de vendre NOVA Studio
- 25 000 €, en charge du tour où elle s'engage, décaissée dans le tour
Ce que vous lisez à chaque clôture
Les résultats communs qui vous concernent, puis les indicateurs du métier qui sont les vôtres.
- · Chiffre d'affaires
- · Résultat du tour
- · Trésorerie à la clôture
Ce que vous préparez pour chaque séance
Pour chaque séance qui joue un tour : les décisions de votre poste que le tour demande, et les notions de la séance qui relèvent de vous. Les notions sans responsable attitré vont à toute l'équipe.
Séance 1 · tour d'essai, qui ne compte pas
Entrer dans NOVA sur un tour d'essai
Vos décisions ce tour
Nouvel emprunt · Remboursement d'emprunt · Augmentation de capital · Escompte de créances · Affacturage · Placement de trésorerie · Couverture d'assurance · Étude financière · Étude de projet
Notions à préparer : cycle d'exploitation et besoin en fonds de roulement, structure financière et effet de levier, marge sur coût variable et seuil de rentabilité, compte de résultat, bilan et tableau de flux.
Séance 2 · tour 1
Diagnostic financier d'ouverture
Vos décisions ce tour
Nouvel emprunt · Remboursement d'emprunt · Augmentation de capital · Escompte de créances · Affacturage · Placement de trésorerie · Couverture d'assurance · Étude financière · Étude de projet
Notions à préparer : bilan fonctionnel, fonds de roulement net global, besoin en fonds de roulement, trésorerie nette.
Séance 3 · tour 2
Coûts, seuil et levier
Vos décisions ce tour
Nouvel emprunt · Remboursement d'emprunt · Augmentation de capital · Escompte de créances · Affacturage · Placement de trésorerie · Couverture d'assurance · Étude financière · Étude de projet
Notions à préparer : charges variables et charges fixes, marge sur coût variable, seuil de rentabilité, marge de sécurité, levier opérationnel.
Séance 4 · tour 3
Investir et financer
Vos décisions ce tour
Nouvel emprunt · Remboursement d'emprunt · Augmentation de capital · Escompte de créances · Affacturage · Placement de trésorerie · Couverture d'assurance · Étude financière · Étude de projet
Notions à préparer : flux de trésorerie d'un projet, structure de financement, effet de levier financier, plan de trésorerie.
Séance 5 · tour 4
Budget et analyse des écarts
Vos décisions ce tour
Nouvel emprunt · Remboursement d'emprunt · Augmentation de capital · Escompte de créances · Affacturage · Placement de trésorerie · Couverture d'assurance · Étude financière · Étude de projet
Notions à préparer : budget prévisionnel, écart sur prix, écart sur volume, écart sur coûts, hypothèse budgétaire.
Séance 6 · aucun tour joué · dernière séance
Rapport de gestion et soutenance
Notions à préparer : rapport de gestion, tableau de bord financier, rentabilité économique et financière, préconisation chiffrée.
Avant de valider le tour
Ce que vous demandez aux autres
- · Demandez au responsable marketing et commercial quelles ventes du tour seront encaissées ce tour-ci et lesquelles au tour suivant, clientèle par clientèle.
- · Demandez au responsable production et approvisionnement si le fournisseur retenu se paie comptant ou à délai, et ce que l'investissement de capacité décaisse ce tour.
- · Demandez au responsable des ressources humaines ce que les embauches, les départs, la formation et les salaires du tour coûtent, pour les poser dans la trésorerie prévue.
Ce que vous vérifiez vous-même
- · Quelles ventes du tour seront encaissées ce tour-ci, et lesquelles au tour suivant ?
- · Les achats du tour se paient-ils maintenant ou plus tard ? Le fournisseur choisi fixe la réponse.
- · Le solde prévu en fin de tour reste-t-il au-dessus du découvert autorisé, y compris au tour du pic où l'on achète avant de vendre ?
- · La R&D se paie tout de suite et ne vend qu'au tour suivant : la caisse du tour la supporte-t-elle sans passer sous le découvert ?
Votre feuille de décision
À remplir tour après tour : ce que vous décidez avant la clôture, ce que vous lisez après. Les deux se relisent ensemble en fin d'atelier.
| Équipe : | Tour 1 | Tour 2 | Tour 3 | Tour 4 |
|---|
| Ce que je décide |
| Nouvel emprunt | | | | |
| Remboursement d'emprunt | | | | |
| Augmentation de capital | | | | |
| Escompte de créances | | | | |
| Affacturage | | | | |
| Placement de trésorerie | | | | |
| Couverture d'assurance | | | | |
| Étude financière | | | | |
| Étude de projet | | | | |
| Ce que je lis à la clôture |
| Chiffre d'affaires | | | | |
| Résultat du tour | | | | |
| Trésorerie à la clôture | | | | |
Qui tient quel dossier, selon la taille de l'équipe
Cinq dossiers, un par poste. La fiche de l'atelier conseille trois élèves par équipe ; voici comment les dossiers se partagent à cet effectif.
- · À trois : le responsable production et approvisionnement tient aussi les ressources humaines, parce que les embauches, la formation et les salaires suivent le volume qu'il décide ; la direction générale tourne chaque tour entre les trois.